US-Staatsanleiherenditen bleiben fester auf dem Niveau von Anfang 2020 - chinesische Anleihekupons erfrischen Mehrtagestief

• Die Renditen 10- und 5-jähriger US-Staatsanleihen klettern über die Höchststände vom Januar 2020, die 2-jährigen Kupons bleiben stabil um das 22-Monats-Hoch.
• Die Renditen 10-jähriger chinesischer Staatsanleihen fallen auf den niedrigsten Stand seit Juni 2020.
• Die Aktienfutures schließen sich den Verlusten der Wall Street nicht an, da sie sich in einem schwachen Marktumfeld befinden.
• Geopolitik und Omicron werden zusammen mit den US-Wohnungsbaudaten die Marktbewegungen bestimmen.

Die Marktstimmung trübt sich im Laufe des frühen Mittwochs ein, nachdem der Tag mit hohen Risiken behaftet war, da die Falken der US-Notenbank während der ereignislosen asiatischen Sitzung nach einer Bestätigung der zuvor von der Fed vertretenen hawkishen Tendenz suchen.

Dessen ungeachtet stiegen die Renditen der 10J US-Staatsanleihen um 1,5 Basispunkte (BP) auf 1,88%, nachdem sie im frühen asiatischen Handel den Höchststand der zweijährigen Anleihen auf 1,89% aufgefrischt hatten. Auch die Coupons der anderen wichtigen US-Anleihevarianten, wie 2- und 5-jährige, erreichten im frühen asiatischen Handel während des viertägigen Aufwärtstrends neue Mehrtageshöchststände, bevor sie in jüngster Zeit wieder anzogen.

Auf der anderen Seite fielen die Renditen 10-jähriger chinesischer Staatsanleihen bis zum Redaktionsschluss auf den tiefsten Stand seit Juni 2020, nämlich auf 2,733%, nachdem ein Beamter der People's Bank of China (PBOC) seine Bereitschaft zum Handeln bekundet hatte.

"Chinas Zentralbank wird weitere politische Maßnahmen ergreifen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und der Marktkurve voraus zu sein, da der Abwärtsdruck anhält", sagte der Vizegouverneur der People's Bank of China (PBOC), Liu Guoqiang, am Dienstag laut Reuters.

Damit wird der Zinsaufschlag für 10-jährige US-China-Anleihen so eng wie seit 2019 nicht mehr.

Es ist bemerkenswert, dass die durch das Virus verursachten Todesfälle allmählich zunehmen und die geopolitischen Spannungen zwischen Russland und der Ukraine in letzter Zeit ebenfalls eskalieren, was wiederum die US-Aktienfutures und die asiatisch-pazifischen Aktien belastet.

Dennoch wird den Zinserhöhungen der Fed große Aufmerksamkeit geschenkt, da die Märkte auf die Entscheidung des Offenmarktausschusses (FOMC) in der nächsten Woche warten. Den jüngsten Daten zufolge dürfte der Leitzins der Fed Anfang 2023 die Schwelle von 1,0% überschreiten, was wiederum die Renditen und den US-Dollar begünstigt. Infolgedessen haben Rohstoffe und Antipoden weitere Abwärtsbewegungen zu verzeichnen.