Mexikanischer Peso bleibt vor dem zweiten Tag von Fed-Chef Powells Anhörung im Kongress fest

• Der mexikanische Peso zeigt Widerstandsfähigkeit trotz 25% US-Zölle auf Stahl und Aluminium, die für den 12. März festgelegt sind.
• Die neuesten Kommentare von Fed-Chef Jerome Powell unterstreichen eine weniger restriktive Politik und bestätigen die wirtschaftliche Stärke.
• Mexikos Industrieproduktion verschlechtert sich, aber der Peso profitiert von Marktdynamiken trotz dovisher Tendenz der Banxico.

Der mexikanische Peso (MXN) bleibt am Dienstag gegenüber dem Greenback stabil, nachdem er die Montagssitzung mit Verlusten von 0,35% beendet hatte. Dennoch feiert er ein Comeback, da der Präsident der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, 25% Zölle auf mexikanischen Stahl und Aluminium verhängt, die ab dem 12. März wirksam werden sollen. Im Gegensatz zur Abwertung stärkt sich die mexikanische Währung leicht und das USD/MXN-Paar handelt bei 20,59, was einem Rückgang von 0,23% entspricht, nachdem es ein Tageshoch von 20,65 erreicht hatte.

Der Vorsitzende der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, hat sich zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts geäußert. Er sagte, dass der geldpolitische Kurs der Fed weniger restriktiv sei als zuvor und fügte hinzu, dass die Wirtschaft stark bleibe und dass "wir es nicht eilig haben, unseren geldpolitischen Kurs anzupassen."

Powell bekräftigte, dass die Geldpolitik gut aufgestellt sei und die USA sich nicht in einer Rezession befänden.

In Mexiko verschlechterte sich die Industrieproduktion im Dezember weiter, was die wirtschaftliche Verlangsamung des Landes unterstreicht. Trotz dieser Entwicklung und des dovishen Ansatzes der Banco de Mexico (Banxico) hat der Peso seine Gewinne ausgeweitet.

Im Laufe dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender die US-Inflationszahlen auf Verbraucher- und Erzeugerseite sowie weitere Redner der Federal Reserve enthalten.

Daily digest market movers: Mexikanischer Peso ignoriert Zollbedenken und steigt

• Die Industrieproduktion (IP) in Mexiko sank im Dezember um -1,4% MoM und lag damit unter der von Ökonomen erwarteten Kontraktion von -0,5%. In den zwölf Monaten bis Dezember fiel die IP um -2,7% und schrumpfte damit stärker als im November mit -1,4%.
• Am Montag zeigte sich Banxico-Gouverneurin Victoria Rodriguez Ceja dovish und erklärte, dass die Zentralbank die Zinsen in gleichem Umfang wie im Februar senken könnte und fügte hinzu, dass die Aufgabe, die Inflation auf das Ziel von 3% zu bringen, noch nicht abgeschlossen sei.
• Rodriguez fügte hinzu, dass Banxico aufmerksam bleibt, was nach der 30-tägigen Schonfrist von Trump im März passieren könnte.
• Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, kommentierte, dass sie es vorzieht, die Zinsen für einige Zeit stabil zu halten, damit die Fed die Wirtschaft bewerten kann. Sie fügte hinzu, dass die Politik "moderat restriktiv" sei und betonte, dass es noch unklar sei, ob die Inflation weiter in Richtung des 2%-Ziels der Fed gehen wird.
• Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und Mexiko bleiben im Fokus. Obwohl die Länder zuvor einen gemeinsamen Nenner gefunden haben, sollten USD/MXN-Händler wissen, dass es eine 30-tägige Pause gibt und dass die Spannungen gegen Ende Februar wieder aufkommen könnten.
• Geldmarktfutures für Fed Funds preisen eine Lockerung um 38,5 Basispunkte (bps) durch die Fed im Jahr 2025 ein.

USD/MXN technische Aussichten: Mexikanischer Peso bleibt in einer Bandbreite

Der Aufwärtstrend des USD/MXN-Paares bleibt intakt, aber die Kursbewegungen am Dienstag zeigen die Widerstandsfähigkeit der Schwellenländerwährung. In den letzten vier Tagen blieb das Paar im Bereich von 20,30 – 20,70, wobei das Momentum leicht nach oben tendiert, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt.

Für eine bullische Fortsetzung müssen die Käufer die Marke von 20,70 zurückerobern, bevor sie das Hoch vom 17. Januar bei 20,90 herausfordern. Sobald diese Marke überschritten ist, wäre das nächste Ziel 21,00, gefolgt vom bisherigen Jahreshoch (YTD) bei 21,29. Auf der anderen Seite treiben die Verkäufer den Wechselkurs unter den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 20,54, und das Paar wäre bereit, die Marke von 20,00 zu testen, aber zuerst müssen die Bären den 100-Tage-SMA bei 20,22 durchbrechen.