Mexikanischer Peso stabilisiert sich nahe 19,90, während Händler auf die Entscheidung der Fed warten

• Mexikanischer Peso setzt Gewinne fort, während US-Daten in den Hintergrund treten; Trumps Zölle stellen neue Risiken dar.
• US-Einzelhandelsumsätze übertreffen die Erwartungen, aber die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe in New York bricht ein, was den US-Dollar unter Druck hält.
• OECD warnt, dass Trumps Zölle eine Rezession in Mexiko auslösen könnten, da die Wachstumsprognosen weit unter den Regierungszielen liegen.

Der mexikanische Peso baute seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar am vierten aufeinanderfolgenden Handelstag aus, da die mexikanischen Finanzmärkte aufgrund eines nationalen Feiertags geschlossen blieben. Daten aus den Vereinigten Staaten (US) wurden von einem "unerwarteten" Optimismus an den Finanzmärkten überschattet, da sich die meisten US-Aktienindizes erholten. Der USD/MXN handelt bei 19,90, nahezu unverändert.

Die Wall Street handelte am Montag mit moderaten Gewinnen. Nach einem soliden Bericht über die Einzelhandelsumsätze im Februar trat der US-Dollar auf der Stelle, während die Aktivität im NY Fed Empire State Manufacturing Index einbrach. All dies geschah, während der mexikanische Wirtschaftskalender leer blieb und die Händler auf die Veröffentlichung der Aggregate Demand- und Private Spending-Zahlen am 19. und 20. März warteten.

In der Zwischenzeit erklärte die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD), dass die Zölle von US-Präsident Donald Trump auf mexikanische Produkte eine Rezession in Mexiko auslösen könnten, zusammen mit einer wirtschaftlichen Verlangsamung in den USA.

Private Ökonomen, die im Februar von der Banco de Mexico befragt wurden, gaben an, dass sie ein Wirtschaftswachstum von 0,81 % erwarten. Dennoch würden die düsteren Zahlen zur Industrieproduktion vom letzten Freitag und eine Verschlechterung des Verbrauchervertrauens wahrscheinlich auf die Wirtschaft drücken, die voraussichtlich die Prognosen des Finanzministers von über 2 % verfehlen wird.

Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso unbeeindruckt von den wirtschaftlichen Prognosen der OECD

• Banxico wird voraussichtlich die Geldpolitik beim Treffen am 27. März weiter lockern, angestoßen durch den Verlauf des Disinflationsprozesses und eine stagnierende Wirtschaft.
• Letzten Mittwoch sagte der mexikanische Finanzminister Edgar Amador Zamora, dass die nationale Wirtschaft wächst, aber Anzeichen einer Verlangsamung zeigt, die mit den Handelskonflikten mit den USA verbunden ist.
• Die OECD aktualisiert ihre Prognosen, die ab April 25 % Zölle auf die meisten Waren beinhalten. Laut OECD wird die US-Wirtschaft voraussichtlich 2025 um 2,2 % und 2026 um 1,6 % wachsen.
• Die OECD prognostiziert, dass die mexikanische Wirtschaft stark betroffen sein wird, mit einem Rückgang von -1,3 % im Jahr 2025 und -0,6 % im nächsten Jahr.
• Die US-Einzelhandelsumsätze stiegen im Februar um 0,2 % im Vergleich zum Vormonat, verfehlten jedoch die Schätzungen von 0,6 % und verbesserten sich im Vergleich zu einem Rückgang von -1,2 % im Januar.
• Die New Yorker Fed zeigte, dass die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe von 5,7 auf -20 fiel, während die Inputpreise auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren stiegen.
• Der Geldmarkt hat 64 Basispunkte an Lockerungen durch die Fed im Jahr 2025 eingepreist, was die Renditen der US-Staatsanleihen zusammen mit der amerikanischen Währung in den Keller geschickt hat.
• Die Handelskonflikte zwischen den USA und Mexiko bleiben im Fokus, wobei die Aussichten für den mexikanischen Peso von den Verhandlungen abhängen. Ein Handelsabkommen könnte eine Währungsstabilisierung unterstützen und wirtschaftliche Unsicherheiten verringern. Dennoch könnten höhere Zölle und der USD/MXN weiterhin steigen, da protektionistische Maßnahmen das Wirtschaftswachstum Mexikos dämpfen und möglicherweise zu einer Rezession führen könnten.

USD/MXN technische Aussichten: Mexikanischer Peso steigt, während USD/MXN unter 20,00 fällt

Der USD/MXN bleibt unter der Marke von 20,00, was die Verkäufer hoffnungsvoll auf niedrigere Kassakurse hält. Dennoch, wenn sie die Niveaus von 2024 erneut erreichen wollen, müssen sie den 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 19,65 überwinden. In diesem Fall wären die nächsten wichtigen Unterstützungsniveaus 19,50, 19,00 und das Tief vom 20. August 2024 bei 18,64.

Andernfalls, wenn der USD/MXN über 20,00 ansteigt, würde dies den Weg frei machen, um den 100-Tage SMA bei 20,35 zu testen.