Australischer Dollar stärkt sich, während der US-Dollar schwächer wird aufgrund der Erwartungen an Zinssenkungen der Fed

• Der Australische Dollar stieg, als die chinesische Regierung am Sonntag ihre jährliche politische Erklärung für 2025 bekannt gab.
• Der AUD hatte Schwierigkeiten, als Trump den Ausschuss für ausländische Investitionen anwies, chinesische Investitionen in den USA zu begrenzen.
• Der US-Dollar hat Schwierigkeiten nach den schwachen US-Wirtschaftsdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden.

Der Australische Dollar (AUD) gleicht am Montag seine jüngsten Verluste aus der vorherigen Sitzung aus, nachdem die chinesische Regierung am Sonntag ihre jährliche politische Erklärung für 2025 veröffentlicht hat. Die Erklärung beschreibt Strategien zur Förderung ländlicher Reformen und zur umfassenden ländlichen Revitalisierung. Optimismus über Chinas Stimuluspläne könnte den AUD stärken, angesichts Chinas Rolle als wichtiger Handelspartner für Australien.

Chinas staatlich unterstützte Entwickler erhöhen aggressiv die Grundstückskäufe zu Premiumpreisen, angetrieben durch die Lockerung der staatlichen Preisbeschränkungen für Wohnimmobilien, die darauf abzielen, den angeschlagenen Immobilienmarkt zu revitalisieren. Im Jahr 2025 wurden bisher 37 % der Grundstücksverkäufe zu Preisen abgeschlossen, die 20 % oder mehr über dem Angebotspreis liegen – ein starker Anstieg von 14 % im Jahr 2024 und nur 4,6 % im Jahr 2023, so die China Index Academy.

Das AUD/USD-Paar sah sich Herausforderungen gegenüber, als Präsident Donald Trump am Freitag ein Memorandum unterzeichnete, das den Ausschuss für ausländische Investitionen in den Vereinigten Staaten (US) anweist, chinesische Investitionen in strategischen Sektoren zu begrenzen. Reuters zitierte einen Beamten des Weißen Hauses, der sagte, dass das nationale Sicherheitsmemorandum darauf abzielt, ausländische Investitionen zu fördern und gleichzeitig die nationalen Sicherheitsinteressen der USA vor potenziellen Bedrohungen durch ausländische Gegner wie China zu schützen.

Die Reserve Bank of Australia (RBA) senkte letzte Woche ihren offiziellen Leitzins (OCR) um 25 Basispunkte auf 4,10 % – die erste Zinssenkung seit vier Jahren. RBA-Gouverneurin Michele Bullock erkannte die Auswirkungen hoher Zinssätze an, warnte jedoch, dass es zu früh sei, um den Sieg über die Inflation zu erklären. Sie betonte auch die Stärke des Arbeitsmarktes und stellte klar, dass zukünftige Zinssenkungen nicht garantiert sind, trotz der Markterwartungen.

Australischer Dollar stärkt sich, während der US-Dollar aufgrund enttäuschender Wirtschaftsdaten schwächelt

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, wertet zum Zeitpunkt des Schreibens unter 106,50 ab. Der DXY sah sich Herausforderungen gegenüber, nachdem die enttäuschenden US-Wirtschaftsdaten, einschließlich der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und des Einkaufsmanagerindex (PMI) von S&P Global, in der letzten Woche veröffentlicht wurden.
• Der US Composite PMI fiel im Februar auf 50,4, nach 52,7 im Vormonat. Im Gegensatz dazu stieg der Manufacturing PMI im Februar von 51,2 im Januar auf 51,6 und übertraf damit die Prognose von 51,5. Der Services PMI hingegen sank im Februar von 52,9 im Januar auf 49,7 und blieb damit unter den erwarteten 53,0.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 14. Februar stiegen auf 219.000 und übertrafen die erwarteten 215.000. Die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe erhöhten sich unterdessen auf 1,869 Millionen, was leicht unter der Prognose von 1,87 Millionen lag.
• Die Gouverneurin des Federal Reserve Board, Adriana Kugler, erklärte am Donnerstag, dass die US-Inflation noch "ein Stück Weg vor sich hat", bevor das Ziel von 2 % der Zentralbank erreicht wird, und wies darauf hin, dass der Weg ungewiss bleibt, so Reuters.
• Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, warnte vor potenziellen Stagflationsrisiken und steigenden Inflationserwartungen. Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, hielt unterdessen die Möglichkeit von zwei Zinssenkungen in diesem Jahr offen, abhängig von den wirtschaftlichen Entwicklungen.
• Präsident Trump deutete an, dass ein neuer Handelsdeal mit China möglich sei und erwartet, dass der chinesische Präsident Xi Jinping zu Besuch kommt. Er erwähnte auch Gespräche mit China bezüglich TikTok und stellte fest, dass seine Regierung einen Zoll von 25 % auf Holz und Forstprodukte in Betracht zieht.
• Die neuesten Protokolle der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) bestätigten die Entscheidung, die Zinssätze im Januar unverändert zu lassen. Die politischen Entscheidungsträger betonten die Notwendigkeit, mehr Zeit zu haben, um die wirtschaftliche Aktivität, die Trends auf dem Arbeitsmarkt und die Inflation zu bewerten, bevor sie Zinssatzanpassungen in Betracht ziehen. Das Komitee stimmte auch zu, dass klare Anzeichen für einen Rückgang der Inflation notwendig sind, bevor Zinssenkungen umgesetzt werden.
• Präsident Trump hat bestätigt, dass ein Zoll von 25 % auf pharmazeutische Produkte und Halbleiterimporte im April in Kraft treten wird. Darüber hinaus bekräftigte er, dass die Zölle auf Autos bei 25 % bleiben werden, was die globalen Handels Spannungen weiter eskaliert.
• Der Judo Bank Manufacturing PMI Australiens stieg im Februar auf 50,6, nach 50,2 im Januar. Der Services PMI verbesserte sich von 51,2 auf 51,4, während der Composite PMI von 51,1 auf 51,2 leicht anstieg.
• Das Australian Bureau of Statistics (ABS) berichtete am Donnerstag, dass die saisonbereinigte Arbeitslosenquote Australiens im Januar auf 4,1 % stieg, nach 4,0 % im Dezember, was den Markterwartungen entspricht. Darüber hinaus lag die Veränderung der Beschäftigung im Januar bei 44K, nach revidierten 60K im Dezember (zuvor 56,3K), übertraf jedoch weiterhin die Konsensprognose von 20K.
• Der stellvertretende Gouverneur der Reserve Bank of Australia (RBA), Andrew Hauser, erklärte in einem Gespräch mit Bloomberg News in der letzten Woche, dass die Politik der Zentralbank "immer noch restriktiv" sei. Hauser wies darauf hin, dass die neuesten Arbeitsmarktdaten wenig Anlass zur Sorge geben.

Australischer Dollar könnte Unterstützung bei 0,6350 in der Nähe des neun-Tage EMA testen

AUD/USD handelt am Montag nahe 0,6370 und bewegt sich innerhalb eines aufsteigenden Kanals, der eine bullische Marktstimmung widerspiegelt. Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) bleibt über 50 und unterstützt die positive Aussicht.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar den entscheidenden psychologischen Widerstand bei 0,6400 herausfordern, mit der nächsten Hürde an der oberen Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei etwa 0,6430.

Das AUD/USD-Paar könnte unmittelbare Unterstützung beim neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) von 0,6347 finden, gefolgt vom 14-Tage EMA bei 0,6330. Eine stärkere Unterstützungszone liegt in der Nähe der unteren Begrenzung des Kanals bei etwa 0,6320.

AUD/USD: Tageschart