Australischer Dollar legt zu – dank optimistischer Stimmung und US-Zollbefreiung

• Der Australische Dollar stieg, nachdem Trump wichtige Technologieprodukte – darunter einige aus China – von seinen neuen "gegenseitigen" Zöllen ausnahm.
• Die RBA-Protokolle deuteten auf Unsicherheit über den Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung hin.
• Der US-Dollar versucht sich zu stabilisieren, während die Anleger steigende Stagflationssorgen abwägen.

Der australische Dollar (AUD) stärkt sich am Dienstag zum fünften Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar (USD). Das AUD/USD-Paar gewann weiter an Momentum, nachdem US-Präsident Donald Trump wichtige Technologieprodukte von seinen neuen "reziproken" Zöllen ausgenommen hatte, was die globale Risikostimmung hob.

Die Ausnahmen betreffen hauptsächlich in China produzierte Artikel – wie Smartphones, Computer, Halbleiter, Solarzellen und Flachbildschirme – was dem AUD Auftrieb gibt, da China Australiens größter Handelspartner und ein wichtiger Verbraucher seiner Rohstoffe bleibt. 

Die Protokolle der Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) vom 31. März bis 1. April deuteten darauf hin, dass der Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung ungewiss bleibt. Während der Vorstand feststellte, dass die Sitzung im Mai ein geeigneter Zeitpunkt wäre, um die Politik zu überprüfen, betonte er, dass keine Entscheidung vorab getroffen worden sei.

Die Mitglieder erkannten an, dass die globale Unsicherheit, insbesondere in Bezug auf die US-Zölle, die Prognose erheblich beeinflussen könnte. Der Vorstand hob auch sowohl die Aufwärts- als auch die Abwärtsrisiken für die australische Wirtschaft und die Inflation hervor. 

Die Rendite der 10-jährigen australischen Staatsanleihen fiel auf etwa 4,33%. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) in diesem Monat die Zinssätze unverändert ließ, schlug sie einen dovishen Ton für zukünftige Senkungen an und verwies auf eine nachlassende Kerninflation. Die Märkte rechnen derzeit mit einer Senkung um 25 Basispunkte im Mai und erwarten insgesamt etwa 120 Basispunkte an Lockerungen im Laufe des Jahres.

Der Australische Dollar wertet aufgrund schwindender Anlegervertrauen in US-Vermögenswerte auf

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, stieg leicht an, nachdem er sein niedrigstes Niveau seit 2022 erreicht hatte. Der DXY handelt bei etwa 99,90 und versucht sich zu stabilisieren, während die Anleger auf wachsende Anzeichen von Stagflationsrisiken reagieren.
• Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, bemerkte während der frühen Handelssitzung am Dienstag, dass die US-Notenbank noch einen langen Weg vor sich hat, um ihr Inflationsziel von 2% zu erreichen, was Zweifel an den Markterwartungen für zusätzliche Zinssenkungen aufwarf.
• Der Stimmungsindex der Universität von Michigan fiel im April auf 50,8, während die einjährigen Inflationserwartungen auf 6,7% anstiegen. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) stieg im März um 2,7% im Jahresvergleich, nach 3,2% im Februar, wobei die Kernrate auf 3,3% zurückging. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung stiegen auf 223.000, während die fortlaufenden Anträge auf 1,85 Millionen sanken – was auf ein gemischtes Bild auf dem Arbeitsmarkt hindeutet.
• Am Sonntag sagte der Präsident der Federal Reserve von Minneapolis, Neel Kashkari, in der CBS-Sendung Face the Nation, dass die wirtschaftlichen Folgen von Trumps Handelskrieg weitgehend davon abhängen würden, wie schnell die Handelsunsicherheiten gelöst werden. "Das ist der größte Schlag für das Vertrauen, an den ich mich in den 10 Jahren, in denen ich bei der Fed bin, erinnern kann – außer im März 2020, als COVID zum ersten Mal auftrat," bemerkte Kashkari.
• Die eskalierenden Handels Spannungen zwischen den USA und China haben die Bedenken über eine mögliche globale wirtschaftliche Verlangsamung neu entfacht. Am Freitag kündigte das chinesische Finanzministerium eine drastische Erhöhung der Zölle auf US-Waren an, die von 84% auf 125% angehoben wurden. Diese Maßnahme erfolgte als Reaktion auf Trumps frühere Entscheidung, die Zölle auf chinesische Importe auf 145% zu erhöhen.
• Die Inflation des US-Verbraucherpreisindex (CPI) sank im März auf 2,4% im Jahresvergleich, nach 2,8% im Februar und unter der Markterwartung von 2,6%. Der Kern-CPI, der die Preise für Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg jährlich um 2,8%, verglichen mit zuvor 3,1% und verfehlte die Schätzung von 3,0%. Auf monatlicher Basis fiel der Gesamt-CPI um 0,1%, während der Kern-CPI um 0,1% anstieg.
• Die Protokolle der letzten Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) deuteten darauf hin, dass die Entscheidungsträger nahezu einstimmig die doppelte Herausforderung von steigender Inflation und langsamerem Wachstum anerkennen und warnten, dass die Federal Reserve in den kommenden Monaten "schwierige Abwägungen" treffen muss.
• Die Handelsbilanz Chinas für März, gemessen in chinesischen Yuan (CNY), verzeichnete einen erheblichen Anstieg auf 736,72 Milliarden CNY, ein deutlicher Anstieg von 122 Milliarden CNY im Vormonat. In US-Dollar (USD) ausgedrückt übertraf der Handelsüberschuss ebenfalls die Erwartungen und belief sich auf 102,6 Milliarden Dollar – weit über der Prognose von 77 Milliarden Dollar, jedoch niedriger als die vorherigen 170,51 Milliarden Dollar.
• Die Exporte Chinas stiegen im März um 13,5% im Jahresvergleich, beschleunigten sich von 3,4% im Februar, während die Importe um 3,5% im Jahresvergleich zurückgingen, ein geringerer Rückgang im Vergleich zu den zuvor berichteten 7,3%.
• Die General Administration of Customs of China erkannte die Herausforderungen an, vor denen die Exporte des Landes stehen, und bezeichnete das aktuelle externe Umfeld als "komplex und schwerwiegend." Trotz dieser Umstände äußerten die Beamten Vertrauen und erklärten, dass "der Himmel nicht fallen wird." Sie berichteten von einem soliden Start ins Jahr, mit einem Wachstum des Außenhandels sowohl in Bezug auf Volumen als auch Qualität. Die Behörde betonte auch Chinas Engagement, alle notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, um den US-Aktionen entgegenzuwirken und die nationale Souveränität und Sicherheit zu wahren.
• Die People's Bank of China (PBoC) wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 weitere geldpolitische Lockerungen umsetzen. Dazu gehört eine mögliche Senkung des Loan Prime Rate (LPR) um 15 Basispunkte und eine Mindestsenkung des Mindestreservesatzes (RRR) um 25 Basispunkte. Laut von Reuters zitierten Citi-Analysten gibt es eine zunehmende Wahrscheinlichkeit, dass die inländischen Konjunkturmaßnahmen als Reaktion auf wachsende externe Druckmittel beschleunigt werden.

Australischer Dollar steigt nahe 0,6350 aufgrund anhaltender bullischer Tendenz 

Das AUD/USD-Paar handelt am Dienstag nahe der 0,6340-Marke, wobei technische Indikatoren auf dem Tages-Chart auf eine bullische Tendenz hindeuten. Das Paar bleibt über dem neun-Tage und dem 50-Tage Exponential Moving Average (EMA), während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der neutralen 50-Marke liegt, was das positive Momentum verstärkt.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar das psychologische Widerstandsniveau bei 0,6400 anvisieren, gefolgt vom Vier-Monats-Hoch bei 0,6408. 

Unmittelbare Unterstützung wird am 50-Tage-EMA bei etwa 0,6270 gesehen, mit weiterer Unterstützung am Neun-Tage-EMA nahe 0,6240. Ein entscheidender Durchbruch unter diese Niveaus könnte die kurzfristige bullische Struktur untergraben und den Weg für weitere Rückgänge in Richtung der Zone von 0,5914 öffnen – dem niedrigsten Stand seit März 2020 – und dem wichtigen psychologischen Niveau von 0,5900.

AUD/USD: Tages-Chart