USD/CAD Prognose: Bullen bleiben dominant trotz steigender Handelskonflikte und US-Daten

• USD/CAD zieht am Mittwoch frische Käufer an und erhält Unterstützung durch eine Kombination von Faktoren.
• Der Handelskrieg zwischen den USA und Kanada, bärische Ölpreise und Wetten auf Zinserhöhungen der BoC schwächen den Loonie.
• Ein moderater USD-Anstieg bietet dem Paar zusätzliche Unterstützung vor den US-CPI- und BoC-Entscheidungen. 

Das USD/CAD-Paar gewinnt am Mittwoch an positiver Dynamik, nachdem es am Vortag gute Kursbewegungen in beide Richtungen gab, und scheint bereit zu sein, weiter zu steigen, während der Handelskrieg zwischen den USA und Kanada eskaliert. US-Präsident Donald Trump hat am Dienstag die Wette erhöht und angekündigt, dass er die geplanten Zollsteigerungen auf Stahl und Aluminium aus Kanada auf 50% verdoppeln würde. Trump änderte jedoch seine Meinung, nachdem der Premierminister von Ontario, Doug Ford, einen 25%igen Aufschlag auf den Export von Elektrizität in die USA ausgesetzt hatte. Das Weiße Haus gab dann bekannt, dass nur die zuvor geplanten 25% Zölle auf Metallimporte, ohne Ausnahmen oder Befreiungen, für Kanada und alle anderen Handelspartner um Mitternacht am 12. März in Kraft treten werden.

Doug Ford wird am Donnerstag zusammen mit dem Bundesfinanzminister Dominic LeBlanc den US-Handelsminister Howard Lutnick in Washington treffen, um über ein erneuertes trilaterales Handelsabkommen mit den USA und Mexiko zu diskutieren. Dennoch heben Bedenken über die möglichen Folgen von Trumps Handelszöllen die Marktwetten, dass die Bank of Canada (BoC) ihre Lockerungskampagne fortsetzen würde, um die Wirtschaft zu unterstützen. Dies, zusammen mit dem jüngsten Rückgang der Rohölpreise auf den niedrigsten Stand seit Mai 2023, schwächt den rohstoffgebundenen Loonie und wirkt als Rückenwind für das USD/CAD-Paar. Darüber hinaus bietet eine moderate Erholung des US-Dollars (USD) von einem Mehrmonatstief, das am Dienstag erreicht wurde, Unterstützung für das Währungspaar. 

Der Anstieg des USD könnte auf einige Umpositionierungsgeschäfte vor der Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreisdaten zurückzuführen sein, die später während der nordamerikanischen Sitzung fällig sind. Der wichtige US-Verbraucherpreisindex (CPI) wird die Erwartungen über den Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed) beeinflussen, was wiederum einen frischen Impuls für den USD liefern wird. Darüber hinaus sollte die entscheidende BoC-Politikentscheidung den Investoren helfen, die nächste Phase einer richtungsweisenden Bewegung für das USD/CAD-Paar zu bestimmen. Im Vorfeld der wichtigen Daten und der Risiken von Zentralbankereignissen könnten Wetten, dass die Fed in diesem Jahr mehrere Zinssenkungen vornehmen wird, angesichts eines durch Zölle bedingten wirtschaftlichen Rückgangs in den USA und Anzeichen eines abkühlenden US-Arbeitsmarktes den USD begrenzen. 

Darüber hinaus könnte eine positive Wende in der globalen Risikostimmung Händler davon abhalten, aggressive bullische Wetten auf den sicheren Hafen Dollar abzuschließen, und dazu beitragen, das USD/CAD-Paar zu deckeln. Das Unterhaus des Kongresses hat knapp ein republikanisches Ausgabenpaket verabschiedet, das eine Regierungsstilllegung am 14. März vermeiden und die US-Regierung bis September offen halten würde. Das Gesetz geht nun in den Senat und benötigt die Unterstützung von mindestens sieben Demokraten, um die 60 Stimmen umfassende Filibuster-Schwelle zu überwinden, bevor es Trumps Unterschrift erhält. Hinzu kommt, dass der Optimismus, der durch die Bereitschaft der Ukraine, den US-Vorschlag für einen vorläufigen 30-tägigen Waffenstillstand mit Russland zu akzeptieren, weiter das Vertrauen der Anleger stärkt. 

USD/CAD Tageschart

Technischer Ausblick

Aus technischer Sicht unterstützen positive Oszillatoren im Tageschart die Aussichten auf eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung. Die jüngsten wiederholten Fehlschläge, sich über der psychologischen Marke von 1,4500 zu behaupten, erfordern jedoch Vorsicht und machen es ratsam, auf eine nachhaltige Stärke jenseits dieser Marke zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Das USD/CAD-Paar könnte dann darauf abzielen, das monatliche Hoch bei etwa 1,4540-1,4545 zu testen. Einige Anschlusskäufe sollten es den Kassakursen ermöglichen, die runde Marke von 1,4600 zurückzuerobern und weiter in Richtung der 1,4670-Region auf dem Weg zur 1,4700-Marke zu steigen. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der 1,4800-Nähe oder des höchsten Niveaus seit April 2003, das letzten Monat erreicht wurde, ausdehnen.

Auf der anderen Seite wird eine Schwäche unterhalb der runden Marke von 1,4400 wahrscheinlich einige Unterstützung in der Nähe des übernachtigen Tiefs im Bereich von 1,4380-1,4375 finden. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte das USD/CAD-Paar weiter in Richtung der 1,4300-Marke ziehen, auf dem Weg zum monatlichen Tief bei etwa 1,4240-1,4235. Dies wird gefolgt von dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA), der derzeit in der Nähe des Bereichs von 1,4215 verankert ist, und wenn dieser entscheidend durchbrochen wird, könnte dies die Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben. Die Kassakurse könnten dann weiter unter die Marke von 1,4200 fallen und das bisherige Jahrestief bei etwa 1,4150, das am 14. Februar erreicht wurde, testen, bevor sie schließlich auf die runde Marke von 1,4100 fallen.