USD/CAD Kursprognose: Bullen haben trotz Kurskorrektur die Oberhand, 1,3800 ist der Schlüssel

• Der USD/CAD tendiert am Donnerstag schwächer und gerät durch eine Kombination von Faktoren unter Druck.
• Steigende Ölpreise stützen den Loonie und belasten das Währungspaar angesichts eines schwächeren USD.
• Die massive Zinssenkung der BoC und Wetten auf eine weniger aggressive Lockerung der Fed begrenzen die Verluste.

Der USD/CAD zieht am Donnerstag einige Verkäufer an und entfernt sich von seinem höchsten Stand seit Anfang August im Bereich von 1,3860 bis 1,3865, der als Reaktion auf die übermäßige Zinssenkung der Bank of Canada (BoC) am Vortag erreicht wurde. Die kanadische Zentralbank unternahm einen aggressiven Schritt und beschloss, ihren Leitzins zum ersten Mal seit der COVID-19-Pandemie um 50 Basispunkte (Bp) zu senken. Darüber hinaus ebnet der jüngste Rückgang der jährlichen Inflationsrate in Kanada auf 1,6 % im September zusammen mit Anzeichen einer Abschwächung der Wirtschaft und des Arbeitsmarktes den Weg für weitere aggressive Zinssenkungen. Dies wiederum belastete den kanadischen Dollar (USD) und sorgte im Tagesverlauf für einen deutlichen Anstieg des Währungspaares. 

Ein erneuter Anstieg der Rohölpreise, der durch anhaltende geopolitische Risiken aufgrund der anhaltenden Konflikte im Nahen Osten gestützt wird, bietet dem rohstoffgebundenen Loonie jedoch eine gewisse Unterstützung. Darüber hinaus dürfte ein leichter Rückgang des US-Dollars (USD) von seinem am Mittwoch erreichten Höchststand seit dem 30. Juli einen gewissen Abwärtsdruck auf USD/CAD ausüben. Die Renditen von US-Staatsanleihen sind von einem Dreimonatshoch gefallen, was zusammen mit der stabilen Entwicklung an den globalen Aktienmärkten zu einigen Gewinnmitnahmen beim Safe-Haven-Dollar geführt hat. Die Erwartung kleinerer Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) und die Sorge um das Haushaltsdefizit nach den US-Wahlen dürften den Abwärtstrend der US-Anleiherenditen jedoch begrenzen. 

Die Anleger befürchten weiterhin, dass die Ausgabenpläne von Vizepräsidentin Kamala Harris und des republikanischen Kandidaten Donald Trump das Defizit weiter erhöhen werden. Darüber hinaus schürt die zunehmende Wahrscheinlichkeit eines Wahlsiegs von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen am 5. November Spekulationen über die Einführung potenziell inflationstreibender Zölle. Dies könnte die US-Anleiherenditen weiter in die Höhe treiben und die USD-Bullen begünstigen, was die Aussichten auf einige Dip-Buying-Aktivitäten beim USD/CAD-Paar unterstützt. Händler warten nun gespannt auf die Veröffentlichung des US-Einkaufsmanagerindex. Darüber hinaus werden die US-Anleiherenditen den USD beeinflussen, was zusammen mit der Ölpreisdynamik kurzfristige Handelsgelegenheiten schaffen könnte.

Technischer Ausblick

Aus technischer Sicht wurde ein Schlusskurs über 1,3800 zu Wochenbeginn als neuer bullisher Impuls gewertet. Darüber hinaus befinden sich die Oszillatoren auf dem Tages-Chart komfortabel im positiven Bereich, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Währungspaar USD/CAD nach oben führt. Da es jedoch über Nacht nicht gelungen ist, das Momentum über den Bereich von 1,3850 hinaus auszubauen, ist Vorsicht geboten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Eine Akzeptanz oberhalb des genannten Bereichs könnte die Spot-Preise über die Zwischenhürde von 1,3875 treiben und die Marke von 1,3900 zurückerobern. Der Aufwärtstrend könnte sich ausweiten und den höchsten Stand seit Oktober 2022 im Bereich von 1,3945, der letzten Monat erreicht wurde, in Frage stellen. 

Andererseits könnte eine Schwäche unter 1,3800 als Kaufgelegenheit gesehen werden. Dies dürfte dazu beitragen, den Abwärtstrend in der Nähe des Tiefststandes der vergangenen Woche, etwa im Bereich von 1,3750-1,3745, zu begrenzen. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke könnte jedoch zu einigen technischen Verkäufen führen und das Währungspaar USD/CAD weiter unter den Wert von 1,3700 drücken, um den 100-Tage-SMA zu testen, der derzeit im Bereich von 1,3665 verläuft. Danach folgt der 200-Tage-SMA im Bereich von 1,3625, dessen Durchbruch die positiven Aussichten zunichte machen und den kurzfristigen Trend zugunsten der bearishen Händler verschieben würde.

USD/CAD auf dem Tages-Chart