Goldpreis-Prognose: XAU/USD-Käufer versuchen vor US-Inflationsshowdown erneut ihr Glück

• Gold hält jüngste Gewinne über 2.500 $ am Tag der US-Verbraucherpreisinflation.
• Der US-Dollar folgt dem USD/JPY-Abverkauf inmitten schwacher US-Staatsanleiherenditen und risikoarmer Handelsströme.
• Nach der Verteidigung des 21-Tage-SMA streben Goldkäufer das Rekordhoch von 2.532 $ an. Der RSI auf dem Tages-Chart bleibt bullish.

Gold konsolidiert am Mittwoch im asiatischen Handel einen zweitägigen Aufwärtstrend über der Marke von 2.500 $. Die Goldkäufer gönnen sich eine Verschnaufpause, wobei die nächste Richtungsänderung wahrscheinlich von den kritischen Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) ausgelöst wird, die im Laufe des Mittwochs veröffentlicht werden.

Gold riskiert starke Reaktion auf US-CPI-Daten

Goldhändler halten sich im Vorfeld des US-Inflationstests, der das Ausmaß der Zinssenkung der US-Notenbank in der kommenden Woche bestätigen könnte, zurück und gehen keine neuen Positionen ein. Die Daten sind entscheidend für die weitere Entwicklung des Goldpreises, der sich in der Nähe des am 20. August erreichten Rekordhochs von 2.532 $ bewegt.

Es wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex in den USA im August im Jahresvergleich um 2,6 % gestiegen ist, nach 2,9 % im Juli. Die Kerninflation dürfte im gleichen Zeitraum bei 3,2 % gegenüber dem Vorjahr verharren. Für die monatlichen Gesamt- und Kerninflationsraten wird mit einem Anstieg um 0,2 % gerechnet, was dem bisherigen Tempo entspricht.

Eine positive Überraschung bei den jährlichen und monatlichen Inflationszahlen könnte eine erneute Aufwertung des US-Dollars auf Kosten von Gold auslösen und die Erwartung einer übermäßigen Zinssenkung durch die Fed dämpfen. Umgekehrt könnten schwächer als erwartete jährliche Gesamt- und Kerninflationsdaten die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte (Bp) neu entfachen, den US-Dollar (USD) unter Druck setzen und Gold auf neue Höchststände treiben.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 33% für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte ein, während die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 67% liegt.

Im Vorfeld der Zinsentscheidung in den USA wird der Goldpreis weiterhin durch den erneuten Ausverkauf des US-Dollars unterstützt, der durch den starken USD/JPY-Abverkauf ausgelöst wurde. Der japanische Yen kletterte gegenüber dem USD auf ein neues Achtmonatshoch von 141,50, nachdem sich das Vorstandsmitglied der Bank of Japan (BoJ), Junko Nagakawa, restriktiv geäußert hatte. Sie signalisierte die Bereitschaft der Bank zu weiteren Zinserhöhungen und unterstrich damit die politischen Differenzen zwischen der Fed und der BoJ.

Unterdessen hatte die erste US-Präsidentschaftsdebatte zwischen dem amtierenden Präsidenten Donald Trump und der demokratischen Kandidatin Kamala Harris in Pennsylvania keine nennenswerten Auswirkungen auf die Finanzmärkte, da die Anleger vorsichtig agierten und in die Sicherheit von US-Staatsanleihen flüchteten. Dies wirkte sich negativ auf die Renditen der US-Staatsanleihen aus, so dass der Goldpreis weiter zulegen konnte.

Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart

Aus kurzfristiger technischer Sicht scheint sich beim Goldpreis nichts geändert zu haben. Die Käufer bleiben optimistisch, da der Goldpreis am Dienstag den zweiten Tag in Folge über dem 21-Tage-SMA schloss, der derzeit bei 2.503 $ liegt. 

Der 14-tägige Relative-Stärke-Index (RSI) zeigt wieder nach oben und liegt deutlich über der 50er-Marke, was auf Aufwärtspotenzial hindeutet.

Die Goldkäufer streben nun einen nachhaltigen Durchbruch des Rekordhochs von 2.532 $ an, oberhalb dessen die psychologische Marke von 2.550 $ ins Spiel kommt.

Sollte der Goldpreis in der Nähe der Angebotszone von 2.530 $ erneut auf Ablehnung stoßen, würde eine Korrektur einsetzen, wobei ein Tagesschlusskurs unter dem 21-Tage-SMA bei 2.503 $ erforderlich wäre, um die kurzfristigen bullishen Aussichten zu negieren.

Ein Durchbruch der letztgenannten Marke würde das Tief der Vorwoche bei 2.472 $ in Frage stellen, gefolgt vom Widerstand des symmetrischen Dreiecks, das sich in eine Unterstützung bei 2.462 $ verwandelt hat.