Goldpreis-Prognose: Wird Fed-Chef Powell XAU/USD retten?

• Der Goldpreis versucht sich am Donnerstagmorgen von seinem Dreiwochentief bei 2.644 $ zu erholen.
• Der US-Dollar konsolidiert seine Rallye, die von Trump-Trades im Vorfeld der Wahl des republikanischen Präsidentschaftskandidaten angeführt wurde. 
• Der technische Tages-Chart des Goldpreises deutet darauf hin, dass sich das Blatt zugunsten der Verkäufer gewendet hat.

Der Goldpreis erholte sich von seinem Dreiwochentief bei 2.644 $ im asiatischen Handel am Donnerstag, als sich der Staub nach einem massiven Ausverkauf legte, der durch den Sieg des republikanischen Kandidaten Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen ausgelöst worden war.

Goldpreis bleibt defensiv und wartet auf Fed-Entscheidung

Der US-Dollar (USD) ist in eine Phase der Aufwärtskonsolidierung eingetreten, nachdem er gegenüber seinen Haupt-Währungsrivalen auf den höchsten Stand seit vier Monaten gestiegen ist und von der Rückkehr der Trump-Trades profitiert hat. Es wird erwartet, dass Trumps Einwanderungs-, Steuersenkungs- und Zollpolitik die Inflation, Wall Street-Aktien, die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar unter Aufwärtsdruck setzen wird.

Diese Erwartungen an die Trump-Administration und ihre wahrscheinlichen Auswirkungen auf die Wirtschaft waren der Auslöser für den Goldpreis, der nicht nachgab und sich von der statischen Widerstandsmarke von 2.750 $ um rund 100 $ nach unten bewegte.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Bekanntgabe der US-Notenbank (Fed) am Donnerstag. Die Märkte preisen zwar eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (bps) in dieser Woche ein, aber die Anleger werden alle Hinweise auf den weiteren Zinskurs der Fed genauestens prüfen.

Die Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus könnte die Fed dazu veranlassen, ihren lockeren Kurs zu verlangsamen, da seine expansive Fiskalpolitik als hochinflationär gilt.

Es wird erwartet, dass der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, die Unabhängigkeit der Fed bekräftigen wird und dass die Fed entsprechend der Entwicklung der Wirtschafts- und Inflationsaussichten handeln wird. Powell wird wahrscheinlich die jüngste Flaute auf dem Arbeitsmarkt und die Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung anerkennen und bekräftigen, dass die US-Notenbank bei der Festlegung der nächsten geldpolitischen Schritte „datenabhängig“ bleiben wird.

Technische Analyse von Gold: Tages-Chart

Wie auf dem Tageschart zu sehen ist, hat der Goldpreis im Zuge des durch die Trump-Politik ausgelösten Ausverkaufs am Mittwoch alle wichtigen Fibonacci-Retracement-Unterstützungsniveaus (Fibo) durchbrochen.

Der 14-Tage-RSI-Index (Relative Strength Index) durchbrach ebenfalls die Mittellinie und tauchte in den bärischen Bereich ein, wo er derzeit bei etwa 43 notiert.

Der Frühindikator deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin. Ein vorübergehender Rückgang nach dem vorangegangenen Einbruch ist jedoch nicht auszuschließen.

Eine gemäßigte Botschaft der Fed könnte Goldkäufer retten, solange die kritische Unterstützung bei 2.641 $ verteidigt wird, wo sich der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) und das 78,6%-Fibo-Level der jüngsten Rekordrally vom Tief bei 2.604 $ am 10. Oktober bis zum neuen Allzeithoch bei 2.790 $ kreuzen.

Goldkäufer werden dann versuchen, die 61,8-Prozent-Fibonacci-Unterstützung bei 2.673 $ zu überwinden, die sich in einen Widerstand verwandelt hat. Weiter oben wird eine starke obere Barriere um 2.700 $ getestet, wo die 50%-Fibonacci-Unterstützung desselben Anstiegsniveaus liegt. 

Sollte die Fed in den kommenden Monaten eine langsamere Lockerung signalisieren, könnte der Goldpreis einen nachhaltigen Durchbruch unter die oben erwähnte gesunde Unterstützung bei 2.641 $ verzeichnen.

Ein neuer Abwärtstrend wird sich in Richtung des am 10. Oktober erreichten Tiefs von 2.604 $ entwickeln, unterhalb dessen die psychologische Marke von 2.550 $ das bullische Engagement in Frage stellen wird.