AUD/USD Preisprognose: Die Rückkehr in die Region von 0,6300

• AUD/USD stieg weiter und eroberte 0,6300 und darüber zurück.
• Der US-Dollar verstärkte seine Verkaufsposition trotz Tarifbedenken.
• Solide Ergebnisse der australischen BIP-Zahlen für Q4 unterstützten den AUD.

Der Mittwoch brachte weitere schlechte Nachrichten für den US-Dollar (USD), da anhaltende Sorgen über die amerikanische Wirtschaft ihn weiterhin belasteten. Der US-Dollar-Index (DXY) fiel zum ersten Mal seit Anfang November deutlich unter die Marke von 105,00, während es kein Ende des Rückgangs der US-Renditen in Sicht gab.

Unterdessen legte der australische Dollar (AUD) in der wöchentlichen Erholung zu und eroberte den Bereich über der wichtigen Marke von 0,6300 zurück, unterstützt durch solide BIP-Zahlen für Q4 in Australien.

In Bezug auf die BIP-Wachstumsrate wuchs diese um 0,6% im Vergleich zum Vorquartal und um 1,3% im Jahresvergleich, gestützt durch sowohl öffentliche als auch private Ausgaben. Ausblickend erwartet die Reserve Bank of Australia (RBA), dass die Wirtschaft bis 2025 wieder auf ihre Trendrate von 2% zurückkehrt und bleibt vorsichtig – ein Ansatz, der den australischen Dollar weiterhin unterstützt.

Handelskonflikte dominieren weiterhin die Schlagzeilen

Andauernde Handelsstreitigkeiten bleiben der Haupttreiber des Marktes, insbesondere für risikosensitive Währungen wie den Aussie. Ein neuer 25%-Zoll auf kanadische und mexikanische Importe trat am Dienstag in Kraft, zusammen mit einem 20%-Zoll auf chinesische Waren – beides Maßnahmen, die die Ängste vor einem Handelskrieg anheizen.

Da China Australiens größter Handelspartner ist, könnte eine Verlangsamung der chinesischen Nachfrage den australischen Rohstoffexporten erheblich schaden und damit auch dem AUD. Am Wochenende sahen die Geschäftsdaten aus China optimistisch aus, aber die Anleger sind sich immer noch nicht sicher, ob dies einen großen wirtschaftlichen Aufschwung signalisiert. Frühere Dienstleistungsdaten von Caixin unterstützten ebenfalls die tägliche Bewegung des AUD.

Zentralbanken und Inflation im Fokus 

Trotz der jüngsten Volatilität des US-Dollars könnten steigende Handelskonflikte die Inflation anheizen, was die Federal Reserve (Fed) möglicherweise auf einen Kurs in Richtung strafferer Geldpolitik halten könnte.

In der Zwischenzeit senkte die RBA ihren Leitzins im Februar um 25 Basispunkte auf 4,10%, betonte jedoch, dass dies nicht der Beginn eines breiten Zinssenkungszyklus sei. Die Entscheidungsträger projizieren derzeit eine zugrunde liegende Inflation von etwa 2,7%.

Gouverneurin Michele Bullock deutete mögliche zusätzliche Zinssenkungen an, falls die Inflation weiter nachlässt, betonte jedoch, dass die Entscheidung stark von den kommenden Daten abhängen wird.

Darüber hinaus machte stellvertretender Gouverneur Andrew Hauser über Nacht deutlich, dass der Vorstand von den Markterwartungen für mehrere Zinssenkungen nicht überzeugt ist.

Dennoch preist der Markt insgesamt 75 Basispunkte an Erleichterungen über die nächsten 12 Monate ein, wobei die nächste Zinssenkung um 25 Basispunkte im Mai erwartet wird, da die eskalierenden Handelskonflikte den globalen wirtschaftlichen Ausblick trüben.

Auf der Inflationsseite zeigte der neueste RBA-Monats-CPI-Indikator (gewichteter Durchschnitts-CPI) im Januar 2,5%, was leicht unter den Prognosen lag.

Abschließend, und laut den Protokollen der RBA vom Februar, diskutierten die Beamten, ob die Zinsen unverändert bleiben oder um 25 Basispunkte gesenkt werden sollten, entschieden sich schließlich für die Senkung, klärten jedoch, dass dies keine Garantie für weitere Zinssenkungen bedeutet. Sie stellten auch fest, dass die Zinssätze in Australien nicht so hoch gestiegen sind wie in anderen Volkswirtschaften und dass der Arbeitsmarkt in Australien stärker war als in diesen Ländern, als die Zinssenkungen begannen.

Rohstoffe bieten dem Aussie etwas Hilfe

Australiens starke Abhängigkeit von Rohstoffexporten macht den AUD besonders anfällig für jegliche Hinweise auf eine nachlassende Nachfrage aus China. Die Kupferpreise sprangen am Mittwoch auf Mehrtagesspitzen, während die Eisenerzpreise weiter fielen und den Rückgang vom Dienstag verstärkten.

AUD/USD technische Aussichten 

Technisch betrachtet zielt AUD/USD auf einen Test seines Höchststands von 2025 bei 0,6408 (vom 21. Februar). Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte die Tür zum Hoch vom 25. November bei 0,6549 öffnen, das sich ebenfalls in der Nähe des 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) befindet.

Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim März-Tief von 0,6186 (vom 4. März). Ein Rückgang darunter könnte das 2025-Tief bei 0,6087 anvisieren, gefolgt von der psychologisch wichtigen Marke von 0,6000.

Die Momentum-Indikatoren deuten auf eine gewisse Erholung hin. Der Relative Strength Index (RSI) stieg über 52, während der Average Directional Index (ADX) nahe 15 darauf hindeutet, dass der zugrunde liegende Trend möglicherweise noch an Stärke fehlt.

AUD/USD Tageschart

Ausblick 

Die vorläufigen Baugenehmigungen und privaten Hausgenehmigungen werden den wöchentlichen Kalender in Australien abschließen.