AUD/USD unter Druck – Bullen kämpfen mit dem Handelskonflikt im Rückenwind

• AUD/USD zieht einige Käufer an, angesichts der optimistischen Erwartungen an Chinas Konjunkturmaßnahmen.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed führen zu frischen Verkäufen des USD und bieten auch Unterstützung für das Paar.
• Die Eskalation des Handelskriegs zwischen den USA und China könnte weitere Gewinne für den Aussie begrenzen.

Das Paar AUD/USD baut auf der späten Erholung des Vortages aus dem Bereich von 0,5930 auf, dem niedrigsten Stand seit März 2020, und gewinnt am Dienstag an starker positiver Dynamik. Das Momentum hebt die Kassakurse über die mittleren 0,6000 während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung und wird durch eine Kombination von Faktoren unterstützt. Nach dem durch Zölle verursachten Rückgang in den letzten drei Tagen verzeichneten die globalen Aktienmärkte starke Gewinne, da Berichte besagen, dass China erwägt, Konjunkturmaßnahmen vorzeitig zu ergreifen, um die Auswirkungen der Handelszölle von US-Präsident Donald Trump zu mildern. Dies bietet wiederum etwas Unterstützung für den als riskanter wahrgenommenen australischen Dollar (AUD).

Der US-Dollar (USD) hingegen hat Schwierigkeiten, von seinem jüngsten Anstieg von einem Mehrmonatstief, das letzte Woche erreicht wurde, zu profitieren, angesichts von Wetten auf mehrere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) im Jahr 2025. Tatsächlich preisen die Anleger nun die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank ihren Zinssenkungszyklus im Mai wieder aufnehmen und die Kreditkosten bis Ende dieses Jahres mindestens viermal senken könnte. Dies führt zu frischen Verkäufen des USD und erweist sich als ein weiterer Faktor, der das AUD/USD-Paar unterstützt. Eine weitere Eskalation der Handelskonflikte zwischen den USA und China – den beiden größten Volkswirtschaften der Welt – könnte jedoch als Gegenwind für den China-Proxy-Aussie wirken.

Trump kündigte am Mittwoch vergangener Woche reziproke Zölle von mindestens 10% auf alle importierten Waren an, wobei China unter diesem neuen Regime mit 54% Zöllen konfrontiert wird. Trump erhöhte den Druck weiter und drohte mit einem zusätzlichen Zoll von 50% auf China, wenn es die als Vergeltung angekündigten 34% Einfuhrgebühren auf amerikanische Produkte nicht zurückzieht. Diese Entwicklungen schüren die Sorgen, dass steile Handelsbarrieren rund um den größten Verbrauchermarkt der Welt zu einer globalen Rezession führen könnten, was die Optimismus dämpfen und den Aufwärtstrend des AUD/USD-Paares begrenzen könnte. Daher ist es ratsam, starke Anschlusskäufe abzuwarten, bevor bestätigt wird, dass die Kassakurse einen kurzfristigen Boden gebildet haben.

In der Folge richtet sich der Marktblick nun auf die Veröffentlichung der FOMC-Sitzungsprotokolle am Mittwoch. Darüber hinaus werden die Händler in dieser Woche mit dem US-Verbraucherpreisindex (CPI) und dem Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag und Freitag konfrontiert. Die entscheidenden Inflationsdaten werden die Markterwartungen hinsichtlich des Zinssenkungspfades der Fed beeinflussen, was wiederum die USD-Nachfrage antreiben und dem AUD/USD-Paar einen bedeutenden Impuls verleihen wird. Dennoch erfordert der zuvor erwähnte gemischte fundamentale Hintergrund Vorsicht für aggressive Händler, bevor sie sich für eine feste kurzfristige Richtung positionieren.

AUD/USD 1-Stunden-Chart

Technischer Ausblick

Aus technischer Sicht hebt die intraday Bewegung das AUD/USD-Paar wieder über das 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau des jüngsten Rückgangs aus der Nähe der 0,6400-Marke, einem Mehrwochenhoch, das letzten Donnerstag erreicht wurde. Das Fehlen von Anschlusskäufen erfordert jedoch Vorsicht für bullische Händler. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren im Tageschart tief im negativen Bereich, was darauf hindeutet, dass jede nachfolgende Aufwärtsbewegung eher frische Verkäufer in der Nähe der 0,6100-Marke anziehen könnte. Letztere fällt mit dem 38,2%-Fibo-Niveau zusammen und wird gefolgt von dem Übernacht-Hoch, das sich im Bereich von 0,6125 befindet, welches, wenn es überwunden wird, eine kurzfristige Erholung auslösen könnte. Die Kassakurse könnten dann zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 0,6165 oder dem 50%-Fibo-Niveau steigen.

Auf der anderen Seite könnte der Bereich von 0,6025-0,6020 unmittelbare Unterstützung vor der psychologischen Marke von 0,6000 bieten, unterhalb derer das AUD/USD-Paar versuchen könnte, das Mehrjahrestief im Bereich von 0,5930, das am Montag erreicht wurde, erneut zu testen. Das anschließende Abrutschen könnte die Kassakurse unter die runde Marke von 0,5900 ziehen, in Richtung der nächsten relevanten Unterstützung im Bereich von 0,5820-0,5815 auf dem Weg zur Zwischenunterstützung bei 0,5755-0,5750 und schließlich zur Marke von 0,5700.