EUR/USD steigt, da US-Bessent niedrigere Zinssätze bevorzugt

• EUR/USD zeigt Stärke um 1,0500, da eine positive Entwicklung in Richtung Beendigung des Krieges in der Ukraine die Attraktivität des Euro verbessert hat.
• Die EZB wird voraussichtlich die Zinssätze am Donnerstag um 25 Basispunkte (bps) senken.
• US-Präsident Trump hat 25% Zölle auf Kanada und Mexiko sowie zusätzliche 10% auf China verhängt. 

EUR/USD erreicht ein 12-Wochen-Hoch leicht über 1,0550 in der nordamerikanischen Sitzung am Dienstag. Das Hauptwährungspaar stärkt sich, während der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, seinen Rückgang auf nahe 105,90 ausweitet, dem niedrigsten Stand seit fast drei Monaten.

Der Greenback schwächt sich weiter, da der US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, dass sie darauf abzielen, die Zinsen "zu senken," so ein Bericht von Reuters. Seine Kommentare sind ungünstig für den US-Dollar, da niedrigere US-Zinsen zu einem Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen führen. Die Renditen 10-jähriger US-Anleihen sind um fast 1% auf etwa 4,14% gefallen.

In letzter Zeit haben Händler ihre dovishen Wetten auf die Federal Reserve (Fed) erhöht, nachdem eine Reihe schwacher US-Wirtschaftsdaten veröffentlicht wurde. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im Juni senkt, ist von 69% auf 87% gestiegen, so das CME FedWatch-Tool.

Bereits zu Beginn des Tages war der US-Dollar unter Druck, obwohl US-Präsident Trump die Zölle auf Kanada und Mexiko sowie zusätzliche Abgaben auf China bestätigte, die am Dienstag in Kraft treten sollen.

Präsident Trump wird 25% Zölle auf seine nordamerikanischen Partner verhängen und hat zusätzlich 10% auf China für die Einfuhr von Fentanyl in die USA erhoben. Trump sagte am Montag zu Reportern: "Kein Spielraum mehr für Mexiko oder Kanada." Er fügte hinzu: "Die Zölle, wissen Sie, sie sind alle festgelegt. Sie treten morgen in Kraft."

Als Vergeltung hat China ebenfalls Zölle auf verschiedene Agrarimporte aus den USA verhängt, die am 10. März in Kraft treten werden. Die Einführung von Zöllen durch die USA auf China und ihre Nachbarn hat einen globalen Handelskrieg bestätigt, was ungünstig für die globale Wirtschaftsaussicht ist.

Investoren erwarten, dass Trumps Zollagenda inflationär für die US-Wirtschaft sein wird, da davon ausgegangen wird, dass die Auswirkungen höherer Abgaben von den US-Importeuren getragen werden, die gezwungen wären, höhere Kosten an die Verbraucher weiterzugeben.

Auf der wirtschaftlichen Datenfront warten die Anleger auf eine Reihe von arbeitsmarktrelevanten Daten aus den USA sowie die Veröffentlichung des ISM-Dienstleistungs-EMI in dieser Woche. Die Anleger werden den US-Wirtschaftsdaten besondere Aufmerksamkeit schenken, da sie die Marktspekulation über die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve (Fed) beeinflussen werden.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: EUR/USD stärkt sich, EZB-Politik im Fokus

• EUR/USD steigt auf nahe 1,0550 aufgrund der Überlegenheit des Euro (EUR). Der Euro gewinnt, da europäische Führer, einschließlich des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj, sich darauf geeinigt haben, einen Friedensplan zur Beendigung des dreijährigen Krieges in der Ukraine zu strukturieren. Europas Bereitschaft, das Massaker in der Ukraine zu stoppen, hat die Attraktivität des Euro (EUR) verbessert, da angenommen wird, dass ein Waffenstillstand zwischen Russland und Kiew die zerrüttete Lieferkette der Eurozone wiederherstellen würde.
• In dieser Woche ist der Hauptauslöser für den Euro die geldpolitische Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB), die für Donnerstag angesetzt ist.
• Laut einer Reuters-Umfrage vom 19. bis 27. Februar wird die EZB ihren Zinssatz für die Einlagefazilität um 25 Basispunkte (bps) auf 2,5% senken. Dies wäre die fünfte Zinssenkung der EZB in Folge und die sechste, seit die Zentralbank ihren Lockerungszyklus im Juni 2024 begonnen hat. Dovishe Stimmen für die Zinssatzentscheidung der EZB wurden durch die Befürchtungen ausgelöst, dass die Zollagenda des US-Präsidenten Donald Trump das Wirtschaftswachstum der Eurozone schädigen wird.
• Zusätzlich sind sich die EZB-Beamten sicher, dass der Inflationsdruck in diesem Jahr nachhaltig auf die gewünschte Rate von 2% zurückkehren wird.
• Die Anleger werden der geldpolitischen Erklärung und der Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Christine Lagarde nach der politischen Entscheidung besondere Aufmerksamkeit schenken. Die Marktteilnehmer möchten wissen, wann die EZB zu einer neutralen Haltung zurückkehren wird und wie Trumps Zollagenda die Inflationsaussichten beeinflussen wird.

Technische Analyse: EUR/USD zielt darauf ab, die Oberseite auf nahe 1,0600 auszudehnen

EUR/USD handelt fest nahe 1,0550 in den nordamerikanischen Handelsstunden am Dienstag. Das Hauptwährungspaar handelt über dem 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA), der bei etwa 1,0440 liegt, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Trend bullish ist.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) oszilliert im Bereich von 40,00-60,00, was auf einen seitwärts gerichteten Trend hinweist.

Nach unten hin wird das Tief vom 10. Februar bei 1,0285 als wichtige Unterstützungszone für das Paar fungieren. Umgekehrt wird das Hoch vom 6. Dezember bei 1,0630 die entscheidende Barriere für die Euro-Bullen darstellen.